它会吞食一切，
　　虫鱼鸟兽花草树木，
　　咬破生铁，蚀穿金钢；
　　将岩石化成飞灰，
　　杀死国王，屠灭城镇，
　　沧海化桑田，高山成平原。
　　可怜的比尔博坐在黑暗中，思索着他所听过的故事中所有巨人和食人魔的名字，但这些家伙不管再怎么恐怖，都没有这种通天的本事。他有种预感，答案一定和他想的不太一样，但他就是想不出来。他开始紧张害怕，这对于冷静思考更是一点帮助也没有。咕鲁又准备爬出船，走到他身边，他跳进水里，啪哒啪哒地走到岸边。比尔博可以看见他那双眼睛一直朝这边靠近。比尔博的舌头似乎黏在嘴里了，他想要开口大喊：“再给我一点时间，再给我一点时间！”不过，他笨拙的舌头却只能发出：
　　“时间！时间！”这纯粹是比尔博的好狗运，因为，这刚好就是答案。
　　咕鲁又再度失望了，现在，他的脾气开始变坏，也厌倦了这个游戏。猜谜的过程反倒让他肚子饿了起来。这次，他可没有走回船上，而是在比尔博的身边坐下来。这让哈比人害怕得不得了，脑袋差点变成酱糊从耳朵流出来。
　　“它只能再问一个问题，我的宝贝，嘶的，嘶的，嘶嘶的。只能再猜一个问题，是的，嘶嘶的……”咕鲁说。
　　可是，身边坐着这样一个又冷又湿的家伙，对他又戳又摸的，比尔博实在想不出任何的问题。他抓着自己、捏着自己，还是挤不出问题来。
　　“问我们！问我们！”咕鲁说。
　　比尔博捏着自己，给了自己好几个巴掌；他抓住剑柄，甚至用另一只手伸进口袋中乱摸。然后，他摸到了之前在隧道中捡到、却完全忘记的戒指。
　　“我的口袋里面有什么？”他大声说。他这只是自言自语，但咕鲁以为这是个谜题，觉得相当不满。

　　“不公平！不公平！”他嘶嘶地说道：“这不公平，我的宝贝，是吧，谁知道它的脏口袋里面有什么？”
　　比尔博这才明白究竟是怎么一回事，由于他也实在想不出什么更好的问题来，只能更大声地说：“我的口袋里面有什么？”
　　“嘶──嘶──嘶，”咕鲁嘶嘶地说道：“它得让我们猜三次，我的宝贝，猜三次！”
　　“好啊！那你们就猜吧！”比尔博说。
　　“手！”咕鲁说。
　　“错，”幸好比尔博才刚把手拿出来。“再猜！”
　　“嘶嘶──嘶嘶──嘶，”咕鲁这次比之前都还要沮丧。他思索着所有会放在自己口袋里面的东西：鱼骨、半兽人的牙齿、贝壳、蝙蝠翅膀、用来磨牙的石头，以及其他恶心的东西。他试着思索其他人的口袋里面会放些什么东西。
　　“小刀！”他最后猜道。
　　“又错了！”比尔博说，他不久之前才把自己的小刀弄丢。“最后一次机会！”
　　咕鲁现在的状况比之前被问到蛋的谜题时更糟糕了。他发出嘶嘶声、噗噗声，又不停地前后摇晃着脑袋，大力跺着地板，浑身又摇又扭的，但还是不敢轻易地浪费掉最后一次机会。
　　“快点啦！”比尔博说：“我在等你哪！”他试着听起来十分乐观和勇敢，但心中其实不太确定不管咕鲁猜对或是猜错，这场游戏会怎么样收场。
　　“时间到！”他说。
　　“线头，或是什么都没有！”咕鲁这种作法其实也不太公平，因为他一次猜了两样东西。
　　“都错了，”比尔博大喊着，觉得松了一口气。他立刻跳了起来，背靠着最接近的洞壁，拔出短剑。他当然知道，猜谜是件很神圣的事情，即使是诡诈的坏心生物，也不敢在比赛的时候作弊；不过，他不相信眼前的家伙会这么轻易地守信，这家伙只要有任何的理由，可能就会想办法毁约。不只如此，他自己也有理亏的地方，根据古老的规定，其实最后一个问题也不太算是真正的谜语。

　　至少，咕鲁没有立刻攻击他。他可以看见比尔博手中的宝剑，他只是坐在地上，浑身发抖地呢喃着。最后，比尔博终于不耐烦了。
　　“怎样？”他说：“你不是答应我了吗？我想要走了，你一定得带我出去。”
　　“宝贝，我们这样说过吗？让那个可恶的小人出去吗，是的，是的。可是，它的口袋里面到底有什么东西？没有线头，宝贝，也不是什么都没有。喔，不！咕鲁！”
　　“你别管那么多，”比尔博说：“你要说话算话！”
　　“这家伙还真是不耐烦，宝贝，”咕鲁嘶嘶地说道。“不过，它一定要等等，是的，要等等，我们不能够这么急着走出去。我们得要先收收东西，是的，拿一些可以帮助我们的东西。”
　　“好吧，快点啦！”比尔博一想到咕鲁会暂时离开身边，就不禁松了一口气。不过，他随即转念一想，又觉得他可能只是找个理由离开，不准备再回来。他在湖上能够找到什么可用的东西？
　　但他错了，咕鲁的确想回来。他现在又气又饿，身为一名心肠恶毒的家伙，他现在已经想出了一个计划。
　　不远之处就是他的小岛，比尔博对此一无所知；在这个他的藏身之处，放着几样恶心的东西，以及一个非常美丽的宝物，非常漂亮、非常棒的东西。他有一枚戒指──一枚黄金戒指，一只宝贝的戒指。
　　“我的生日礼物！”他自言自语道，从不知道多少年以前开始，他就对自己这样说。“我们现在就想要它，是的，我们想要它！”

　　他会这样想的原因是因为那戒指拥有魔力，如果你把戒指戴上手指，就会变成隐形，只有在明亮的阳光下才会被发现，而且还只能透过你模糊不清的阴影，来知道你的行踪。
　　“我的生日礼物！是我在生日的时候拿到的，宝贝，”他一直这样对自己说。不过，谁又知道咕鲁当年究竟是怎么获得这个戒指的呢？在那个古老的年代中，世界上还有许多这样的戒指，但现在都无人知晓……或许连统御这所有戒指的主人都不能够确定。咕鲁一开始无时无刻都将它戴在手上，后来他却因此感到十分疲倦；然后他会将它放在贴身的小囊中，它却擦伤了他。现在，他通常会把它藏在小岛的岩石底下，时常回去欣赏这个宝物。有时，当他再也无法忍受和它分离的寂寞时，他会戴上它；或者，当他饿得受不了却又不想吃鱼肉的时候，他也会戴上它。然后，他会无声无息地沿着隧道前进，搜寻孤身的半兽人。他甚至敢大胆地混入点着火把的隧道，因为他知道，即使火光让他的眼睛眨个不停，流出泪水，他却依然是安全的。喔是的，相当安全！没有人能发现他、没有人会注意到，只能乖乖地等他的手指掐住他们的脖子。几个小时之前，他才戴过这个戒指，抓到了一个倒楣的小半兽人，那家伙叫得真凄厉啊！他还留了一两根骨头来啃，不过，现在他想要吃更软一点的肉。
　　“相当安全，是的，”他自言自语道：“它看不见我们的，宝贝，对吧？是的。它看不见我们的，它的那把臭剑也不会有用的，是的。”